利润一年缩水96%，“包租公”厦门农商行太难了

作者 | 源媒汇陈不白

2024年厦门农商行交出了一张难看的"成绩单"。

据厦门农商行发布的2025年度同业存单发行计划，2024年其利润总额为400万元，仅是2023年的3.81%，缩水了接近96%。

作为一家千亿农商行，厦门农商行取得如此成绩实属不该。由全国首家地市级统一法人联社改制而来的厦门农商行，2017年就提交了沪市主板IPO申请，但在排队4年后撤回申请，自此发展进入"水逆期"。

业绩大幅下滑背后，厦门农商行的股权结构松散、关联交易频繁、贷款结构不合理等问题开始暴露出来。

利润总额一年下降近96%

据厦门农商行发布的2025年度同业存单发行计划，2024年该行的资产和负债都相对平稳，总资产、总负债分别维持在1300亿元、1200亿元水平，同比微降。2024年所有者权益（净资产）11.37亿元，同比微增。

2022年末至2024年末，厦门农商行的营业收入分别为25.93亿元、21.95亿元、18.16亿元，净利润分别为1.01亿元、1.21亿元、1.03亿元，其中2024年的营业收入、净利润分别同比下滑17.27%、14.88%。

相较于上述核心业绩指标，厦门农商行的利润总额大幅缩水，2024年的利润总额400万元，仅为2023年的3.81%，缩水了将近96%。

截图来源于公司公告

值得注意的是，上述业绩，还是厦门农商行在释放了巨额拨备的基础上，"美化"之后的最终成绩单。2024年末厦门农商行的拨备覆盖率仅为110.34%，同比上年末减少了44个百分点。

北京工商大学商学院副教授于上尧告诉源媒汇，净利润变化不大，但是利润总额却大幅下滑，银行财务报表出现这种情况，第一个可能是递延所得税资产的问题，第二个可能是营业外支出（处罚支出、非常损失等）的问题。一般而言，前者金额不会这么大，和表中其他数据也不符，可以重点关注营业外收入和支出，包括税收优惠、政府补助等。

源媒汇了解到，最近两年，厦门农商行营业外支出中的处罚支出并不低，接连收到大额罚单。

2023年5月，厦门农商行合计被罚没接近795万元，涉及向关系人发放贷款、贷后管理不到位、信用卡营销环节外包、重大关联交易未经审查和审批、变相接受本行股权质押等问题。

2024年7月和9月，厦门农商银行分别因同业业务和账户管理等问题被罚款230万元、99.22万元，副行长徐小全、理财总经理刘强均被警告，时任风险管理部陈某锋也被罚款1.3万元。

2025年，厦门农商行子公司厦门金融租赁有限公司，也因股东股权管理不到位、关联交易管理不规范等问题，被国家金融监督管理总局厦门监管局罚款240万元。

对于为何利润总额出现如此大的降幅，以及利润总额与净利润差幅由来，源媒汇致函厦门农商行，截至发稿前并未获得回复。

2024年厦门农商行取得上述如此不堪的成绩，显然说不过去。要知道，厦门农商行并非无名之辈，甚至可谓"出身显赫"。

股权结构分散，关联交易频繁

厦门农商行的前身，是全国首家地市级统一法人联社——厦门市农村信用合作联社，2012年5月末整体改制为厦门农村商业银行股份有限公司，2012年7月16日正式挂牌。

股东方面，截至2024年末，厦门农商行的前三大股东分别为厦门象屿资产管理运营有限公司（下称"厦门象屿"）、厦门港务控股集团有限公司、厦门建发会展控股有限公司，持股比例分别为9.31%、6.96%、6.95%。

2017年厦门农商行提交沪市主板IPO申请，排队4年后，2022年2月18日，上交所主板披露首次公开发行企业情况表，其中厦门农商行撤回申请，正式宣告IPO折戟。

2018年证监会对厦门农商行IPO出具反馈意见时指出，该行股东和股权转让需补充披露信息、不存在控股股东和实际控制人、存在大量社会自然人股东等问题。

时至今日，股权结构混乱问题，仍是厦门农商行亟待解决的核心问题之一。据最新披露的2025年同业存单计划，截至2024年末，厦门农商行的前十大股东仍旧没有一位持股比例超过10%，股权结构相当分散。

截图来源于公司公告

围绕股东展开的还有一大问题，就是关联交易频繁。

据厦门农商行2023年年报，截至2023年末，该行与第一大股东厦门象屿、第四大股东厦门国贸金融控股有限公司的授信敞口余额均超过11亿元，占授信额度的比重虽然未超过规定数值，但是已经逼近监管红线。

截图来源于公司公告

相关关联交易，给厦门农商行造成的负担并不轻。

截至2023年末，厦门农商行终止确认的关联方厦门创程资产管理有限公司、厦门金原融资担保有限公司的贷款本金分别达到0.71亿元、0.56亿元，相关贷款已经计入不良并被转让，厦门农商行因此损失合计超过3800万元。

截图来源于公司公告

在贷款结构方面，厦门农商行的问题也不小。

据2023年年报，2022年末、2023年末，厦门农商行投向批发和零售业的贷款余额分别达到109.79亿元、122.60亿元，分别占企业贷款比重的36.51%、39.82%。接近40%的份额，这在所有城商行和农商行中都相当少见。此外，厦门农商行投向制造业的企业贷款占比也一直超过10%，两大行业就占据了该行企业贷款的"半壁江山"。