观想科技

筹划近九个月后，观想科技（301213.SZ）收购辽晶电子的重大资产重组方案终于以调整后的版本落地。9月21日晚间，公司发布重大资产购买暨关联交易报告书（草案），拟以现金方式收购苏舟等15名交易对方持有的辽晶电子60%股权，交易总价款4.82亿元。 与今年1月披露的初始预案相比，本次方案出现三大核心调整。一是收购比例由100%降至60%；二是支付方式由“发行股份及支付现金”改为纯现金支付；三是同步取消募集配套资金安排，交易对方也由22名缩减至15名。公司仅表示方案调整有利于加快交易推进，未披露更多细节。 交易定价采用差异化机制，不同股东转让对价差异显著。公告显示，嘉兴捷辉、汇恒礼合、沈阳瑞军等财务投资人的定价以其投资成本为基础，参考入股协议中的回购、保本及收益约定确定，优先保障其投资利益；其他股东则在总对价上限内相应让渡利益。以具体股东为例，高红梅转让1.52%股权获对价500万元，对应每1%股权估值约329万元；苏舟转让17.55%股权获对价1.22亿元，对应每1%估值约695万元，两者价差超过一倍。 估值层面，以收益法评估，辽晶电子100%股权价值为8.04亿元，较审计后净资产增值117.43%。对应业绩承诺方面，苏舟等10名承诺方约定，标的公司2026年至2028年扣非后归母净利润分别不低于6900万元、7300万元、7700万元，三年累计承诺净利润2.19亿元。 对比历史业…